전략적투자(SI)와 재무적투자(FI) 뜻과 차이점

전략적투자(SI)란? 뜻과 의미

전략적투자(SI)는 Strategic Investment의 약어로 기업이 경영권 확보, 사업 시너지 창출, 신규 시장 진출, 또는 핵심 기술 확보와 같은 전략적 목표를 달성하기 위해 자금을 투입하는 행위를 의미한다.

SI(전략적투자)는 단순히 금전적 수익을 넘어 투자 대상 기업과의 협력을 통해 장기적인 가치를 창출하는 데 초점을 맞추게된다. 예를들어 대기업이 스타트업에 투자해 기술을 활용하거나 시장 점유율을 확대하려는 경우가 이에 해당한다.

전략적투자는 보통 투자 대상 기업과 업종이 유사하거나 상호보완적인 관계에 있으며, 경영 참여를 통해 기업 가치를 높이는 데 적극적으로 관여하게된다.

재무적투자(FI)란? 뜻과 의미

재무적투자(FI)는 Financial Investment로 재무적 투자는 순수하게 금전적 수익을 목적으로 하는 투자를 의미한다. 즉, FI는 투자 대상 기업이 성장해 기업 가치가 상승하면 적절한 시점에 투자금을 회수(Exit)해 차익을 실현하는 것을 목표로 투자하게 된다.

경영에는 관여하지 않고 배당, 시세 차익, 또는 원리금 회수와 같은 수익 창출에만 집중하며, 대표적으로 벤처캐피탈(VC), 사모펀드, 은행, 증권사, 연기금 등이 FI에 해당하며, 투자 회수 방식으로는 IPO(기업공개)나 M&A(인수합병)가 주로 활용된다

전략적투자 vs 재무적투자 차이점

1. 투자목적에 따른 SI vs FI 차이점

전략적투자(SI) : 금전적 수익 외에도 전략적 목표를 우선시한다. 예를 들어, 삼성전자가 AI 스타트업에 투자해 자사 반도체 기술과 연계하거나, 카카오가 모빌리티 스타트업에 투자해 기존 서비스와 시너지를 창출하려는 경우다. SI는 투자 대상 기업과의 협업으로 산업 생태계 강화, 경쟁 방지, 또는 신사업 진출을 목표로 합니다.

재무적투자(FI) : 오로지 수익 극대화가 목적으로 FI는 투자한 기업이 성장해 주식 가치가 오르면 매각하거나 IPO를 통해 자금을 회수하게된다. 예를 들어, 국민연금이나 사모펀드가 스타트업에 투자해 5~8년 내 수익을 실현하려는 경우가 그 예시가 된다.

2. 경영관여도에 따른 SI vs FI 차이점

SI: 경영에 적극적으로 참여한다. 투자 대상 기업의 의사결정, 마케팅, R&D, 또는 사업 방향에 영향을 미치며, 심지어 자회사로 편입시키는 경우도 많다.. SI는 투자 기업의 가치를 높이기 위해 자본뿐 아니라 자원과 역량도 투입한다.

FI: 경영에는 거의 관여하지 않습니다. FI는 투자금 회수에만 관심이 있으며, 기업 운영에는 중립적인 태도를 유지한다. 다만, 투자 회수를 위해 IPO나 M&A를 요구할 수 있다.

3. 투자기간에 따른 전략투자 vs 재무투자 차이점

SI: 중장기적 투자가 많으며. 전략적 목표 달성에 시간이 필요하기 때문에 수년에서 수십 년에 걸친 투자를 고려하게된다. 예를 들어, SI가 기술 확보를 위해 투자한 경우, 해당 기술이 상용화될 때까지 협력 관계를 유지한다.

FI: 상대적으로 단기 투자가 많다. 특히 펀드 형태의 FI는 존속 기간(보통 5~8년)이 정해져 있어 그 안에 투자 회수를 완료해야 한다.. 따라서 빠른 성장을 기대하고, 회수 시점이 명확한 기업에 투자하는 경향이 있다.

4. 투자주체에 따른 SI vs FI 차이점

SI : 주로 대기업, 경쟁사, 또는 업종이 유사한 기업이 참여한다. 예를 들어, 현대차가 자율주행 스타트업에 투자해 기술을 확보하거나, SK가 배터리 관련 기업에 투자해 사업 확장을 노리는 경우다.

FI : 벤처캐피탈, 사모펀드, 은행, 증권사, 보험사, 연기금 등 금융기관이 주로 해당된다. 이들은 특정 산업에 얽매이지 않고 다양한 분야에 투자하며, 수익률이 높은 기업을 선호하게된다.

5. 투자 형태와 조건에 따른 전략적투자 vs 재무적투자 차이점

SI : 투자 계약에 협업 조건이 포함될 수 있다. 예를 들어, SI의 서비스를 우선적으로 사용하거나, 특정 프로젝트를 공동으로 진행하는 조건이 붙는다. 이는 양사 간 시너지 창출을 위한 조치입니다.

FI : 투자 조건은 주로 회수 전략에 맞춰져 있다. 예를 들어, IPO 준비를 위한 IR 자료 제출을 요구하거나, 일정 기간 내 M&A를 추진하도록 계약서에 명시하기도 한다.

전략적투자 vs 재무적투자 고려사항

스타트업을 운영하다보면 투자를 통해 매출성장을 도모해야 한다. 그럼 과연 SI와 FI 투자를 받을 때 고려해야 할 점은 어떤게 있을까? 수많은 차이점과 함께 고려해야 할 체크 포인트는 아래와 같다

스타트업 관점에서의 선택: 스타트업은 SI와 FI 중 어떤 투자를 받을지 신중히 결정해야 한다. SI는 기술이나 네트워크를 제공받을 수 있지만, 경영 간섭으로 인해 창업자의 비전과 충돌할 가능성이 있다. 반면, FI는 중립적이지만 전략적 지원은 기대하기 어렵다.

시장 상황 반영: 2025년 기준, 한국 벤처캐피탈협회에 따르면 SI의 스타트업 투자가 증가하고 있다. 대기업들이 신사업 진출을 위해 스타트업과의 협력을 강화하고 있기 때문이다. 반면, FI는 여전히 투자 회수 중심의 접근을 유지하고 있다.

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